7月26日北京中關(guān)村友誼賓館，一場低調(diào)的培訓正在進行。培訓以互聯(lián)網(wǎng)金融為主題，由證監(jiān)會基金部和證券業(yè)協(xié)會牽頭組織。

大約200人的會場座無虛席，聚集了來自基金公司、電子商務(wù)網(wǎng)站的眾多專業(yè)人士。支付寶、財付通、新浪、網(wǎng)易、和訊、京東商城、蘇寧云商等網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門負責人悉數(shù)到場。

“我們也很想來聽，卻被告知不能參加。”某股份制銀行一位中層說。比不能入場更令銀行緊張的是：電子商務(wù)網(wǎng)站“伙同”基金公司，到底在“密謀”什么？

當金融遇到互聯(lián)網(wǎng)

最近有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多話題皆由余額寶而起。余額寶挾天量客戶以及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，對傳統(tǒng)金融偏愛的線下模式形成巨大沖擊。有消息人士稱，工商銀行（601398.SH）已在全行上下號召學習支付寶。

支付寶2012年的交易規(guī)模已達到1.86萬億，平臺上已具備網(wǎng)銀所具備的轉(zhuǎn)賬、還款、繳費等基礎(chǔ)功能，帶給銀行的危機感可想而知。

一位股份制銀行個金業(yè)務(wù)負責人分析，截至2012年底中國個人活期存款余額高達16萬億之巨，未來支付寶能從這塊巨大的蛋糕中分到多少份額？這恐怕才是余額寶給客戶提供增值的戰(zhàn)略用意所在。

而夾在互聯(lián)網(wǎng)與銀行的競爭之間，貨幣基金首先成了試水者。由于貨幣基金是低風險產(chǎn)品、收益率遠高于活期利率，互聯(lián)網(wǎng)和銀行都想開發(fā)與貨幣基金自動投資相關(guān)聯(lián)的賬戶管理工具，在“余額理財”基礎(chǔ)上，將貨幣基金的投資價值、流動性、支付功能與用戶體驗立體結(jié)合，打造強大的現(xiàn)金管理工具，以構(gòu)建爭奪“存款搬家”的資金蓄水池。

“其實這個會議上并沒有什么實質(zhì)性談判的動作，主要是分享經(jīng)驗?；鸶ヂ?lián)網(wǎng)走到一起，是基于對互聯(lián)網(wǎng)金融具有巨大機會的共識?！币晃粎⒓訒h的知情者透露。

這個共識已經(jīng)不是秘密。余額寶之后，各類機構(gòu)紛紛推出活期寶、現(xiàn)金寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，形成“多寶”爭食的局面。財付通已經(jīng)宣布將推出類余額寶業(yè)務(wù)，更有傳言稱，幾家大型互聯(lián)網(wǎng)公司將聯(lián)手辦一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，正在向銀監(jiān)會申請。

銀行的反逆襲

但銀行自然不會輕易認輸。銀行有豐富的賬戶管理經(jīng)驗和強大的系統(tǒng)資源，而且具備其他機構(gòu)無可比擬的國家信用及資金安全保障，開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)仍然具有一些優(yōu)勢。

就在7月，廣發(fā)銀行推出了“智能金賬戶”，交通銀行（601328.SH）推出了“快溢通”，迅速吸引了市場關(guān)注。

智能金和快溢通這兩種業(yè)務(wù)，模式相似，都具備自動余額理財、自動申購贖回貨幣基金、自動還信用卡的功能。與余額寶相同的是，它們都可以讓客戶方便地將借記卡余額申購成為貨幣基金、贖回貨幣基金去還信用卡。

其中，廣發(fā)銀行智能金對接的貨幣基金是易方達貨幣基金，交通銀行快溢通目前對接的是交銀施羅德貨幣基金和易方達貨幣基金。

記者采訪了易方達相關(guān)負責人，市場部總經(jīng)理廖智介紹，目前智能金上線兩周有余、快溢通上線一周，已經(jīng)有眾多客戶致電客服詢問詳情，開戶數(shù)量與日俱增。“渠道方面也不斷有多家銀行來電詢問要求提供資料，都對此類業(yè)務(wù)表示感興趣，其中有四大行，有股份制銀行，也有尚未拿到基金代銷資格的銀行。”

據(jù)透露，一周以后易方達可能還要和一家國有商業(yè)銀行合作推出類似智能金的業(yè)務(wù)。

與余額寶不同的是，雖然一個銀行推出的業(yè)務(wù)只能在同一個銀行的卡內(nèi)完成，但是智能金和快溢通都實現(xiàn)了非常重要的“自動”功能，即客戶一旦開通業(yè)務(wù)、設(shè)定相應(yīng)參數(shù)之后，銀行后臺系統(tǒng)便能自動實現(xiàn)余額理財、比對信用卡賬單--而這些要害環(huán)節(jié)必須銀行愿意開放端口和數(shù)據(jù)，余額寶則很難實現(xiàn)。

記者采訪了擬推出此類業(yè)務(wù)的幾家銀行，他們正在慎選合作基金，首先要挑選系統(tǒng)開發(fā)能力強的公司，其次要選擇流動性管理好、過往記錄優(yōu)秀的貨幣基金。

倒逼變革

眾所周知，存貸差是銀行商業(yè)模式的根基，活期存款是銀行利潤的重要來源，在過去銀行是不愿開放余額理財這類業(yè)務(wù)的。但現(xiàn)在，變革已經(jīng)不得不進行。

“銀行與銀行之間、銀行各部門之間也不是鐵板一塊?！币晃汇y行人士感觸頗深。股份制商業(yè)銀行政策靈活，出于競爭需要，可能先于四大銀行做出轉(zhuǎn)變。銀行內(nèi)部，出于業(yè)績需要，中間業(yè)務(wù)部門和信用卡部門可能比儲蓄業(yè)務(wù)部門更有沖動開發(fā)盤活活期存款的業(yè)務(wù)。

這種分化不但體現(xiàn)在股份制商業(yè)銀行率先推出了智能金、快溢通，還體現(xiàn)在一些銀行瞅準眾多互聯(lián)網(wǎng)金融新晉企業(yè)的資金托管業(yè)務(wù)。有消息稱，為了布局以后可能上線的一些業(yè)務(wù)，包括工行在內(nèi)的多家銀行都在激烈爭奪托管銀行資格，并為此對業(yè)務(wù)進行了改造。

“其實，銀行做余額理財也是有很多好處的?！币患夜煞葜沏y行中間業(yè)務(wù)部門負責人說。一則可以鞏固老客戶，二則可以吸引增量，同時還可以增加中間業(yè)務(wù)收入。由于這是一項用戶粘性很高的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在還處在“跑馬圈地”的階段，誰反應(yīng)在前、行動在先，誰就占了先機。

而余額寶的橫空出世，讓這場變革的腳步在加快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的成功為銀行進行金融創(chuàng)新提供了諸多啟發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)如何吸引海量客戶，如何掌握客戶數(shù)據(jù)，如何挖掘大數(shù)據(jù)，如何將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，如何發(fā)揮長尾效應(yīng)，都可為網(wǎng)銀業(yè)務(wù)所借鑒。

在前述互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部會議上，阿里巴巴集團副總裁胡曉明也就余額寶經(jīng)驗作了一些分享。他說，將用戶體驗做到極致，是余額寶的核心競爭力。余額寶在開戶流程、頁面選擇、基金選擇上面都追求極簡化，從而盡可能地降低客戶流失率。

另外，互聯(lián)網(wǎng)精神是極端注重用戶體驗，它的要求會在客觀上倒逼金融行業(yè)進行創(chuàng)新。比如余額寶要求實現(xiàn)365天每天都能做交易，這促使基金公司和托管銀行為提高資金清算效率進行了多項改變。金證系統(tǒng)目前已經(jīng)能夠做到TA（基金賬戶的注冊登記）的實時逐筆確認交易，比過去的次日批量清算模式大有提高。

對于銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)打破了物理屏障，對于過去網(wǎng)點不多的股份制商業(yè)銀行、牌照不全國的地方商業(yè)銀行來說，未嘗不是一個“逆襲”的機會。

在前述互聯(lián)網(wǎng)金融培訓內(nèi)部會議上，宏源證券（000562.SZ）研究所副所長、互聯(lián)網(wǎng)金融研究專家易歡歡甚至預言：“一家股份制銀行一旦跟有大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)合作，那是非?？膳碌氖虑??！?/span>

“再不變革就會被淘汰?！鼻笆鼋邮懿稍L的多位銀行中層及高管表示，自己已經(jīng)感覺到了強烈的危機感。